从 28/36 法则开始
28/36 法则是衡量负担能力最经久耐用的方法，而且它在任何货币、任何国家都适用，因为它建立在比例之上，而非具体金额。
第一个数字是前端比率（front-end ratio）：你每月的全部住房还款不应超过税前月总收入的 28%。第二个是后端比率（back-end ratio）：你的住房还款加上其他所有经常性债务——贷款还款、信用卡最低还款、分期付款——不应超过总收入的 36%。许多市场的放贷方会允许更高的比例，但这两条门槛描述的是你能够轻松承担的还款，而非某家机构愿意批给你的最高额度。
要使用它，先取你的月总收入，乘以 0.28 得到宽裕的住房预算，再乘以 0.36 并减去你现有的每月债务，得到受债务约束的预算。你能负担的还款取这两者中较低的一个。如果你背负着不小的债务，通常 36% 的后端上限会先发挥约束作用，这也是为什么在买房前清偿债务往往比等待加薪更能抬高你的预算。两个比率都以同一收入为基数，因此改善任意一边都会改变你的数字。
为什么你的还款必须是完整的 PITI，而不仅是本金和利息
一个常见的错误是仅以本金和利息来衡量负担能力。28% 的住房上限涵盖了持有这套房子的全部成本，通常称为 PITI：本金（principal）、利息（interest）、税费（taxes）和保险（insurance）——再加上适用情形下的各种经常性物业或维护费用。
这一点之所以重要，是因为税费和保险并非可有可无的小项。视你所在的地区而定，它们可能在贷款还款之上叠加相当可观的一块，而这一块要计入你 28% 的上限之内。如果你只为本金和利息做预算，就会高估自己能负担的房价，等到完整账单到来时立刻感到捉襟见肘。
实用的解决办法是在看房之前就把完整还款建模出来。房贷计算器会计算出完整的 PITI，让你看到某个房价、利率和期限下真实的每月数字，而不是快速估算只给出的本金加利息这一片段。输入一个候选房价，将总还款与你 28% 的上限对照，再做调整。由于该计算器支持多币种，无论你身在何处，同一套流程都成立：比例保持不变，只有金额会随你当地的税费和保费而变化。
首付和利率如何撬动你的上限
有两个杠杆决定了同样一笔还款能买下多大的房子：你的首付和利率。
更高的首付会降低你的借款金额，于是每笔还款中更大的份额用于房子本身而非利息——而且在许多市场，更高的首付能解锁更优的利率并免去额外的保险成本。这种效应会叠加：更多首付意味着更小的贷款，并且往往是更低的利率。
利率是另一个杠杆，而且威力强大，因为房贷是按摊还方式偿还的。前期还款大部分是利息，所以当利率上升时，每笔还款中有更多被利息吞掉，你的预算所能支撑的房价随之下降——有时下降得很猛。即便你的还款没有改变，利率小幅上升也可能把你能负担的房价削减相当明显的一截。利率下降时则反之。
两者都测试一下。在房贷计算器中，把目标还款固定住，调整利率，看看你的房价上限如何起伏；再调整首付，看看它能减少多少贷款本金和利息负担。这能看出对你而言是攒更多首付更划算，还是等一个更好的利率更值——以及如果在你买房之前利率发生变动，你的预算有多脆弱。
估算你自己数字的简单分步方法
按顺序执行以下步骤：
1. 找出你的月总收入——所有共同借款人的税前收入总和。
2. 设定住房上限：将收入乘以 0.28。这是你每月在完整 PITI 上最多应花费的金额。
3. 设定债务上限：将收入乘以 0.36，再减去你现有的每月债务还款。为了准确汇总这些债务，债务清偿计算器会逐笔列出每项余额及其每月成本，让你的后端比率反映真实情况。
4. 取步骤 2 和步骤 3 中较低的那个——这就是你能负担的每月还款。
5. 把还款换算成房价：在房贷计算器中输入你的首付、一个切合实际的利率和期限，然后调整房价，直到完整的 PITI 还款与步骤 4 中你能负担的还款相符。
6. 对照租房做一次合理性检验：如果买房让你吃力，租房负担能力计算器会把同样的收入逻辑套用到租金上，把两者对比，就能看出现在买房是更稳妥的一步，还是一边攒首付一边租房更胜一筹。
7. 留出余地。这些上限是界限，而非目标——保持在它们之下，才能为利率变动、维护开销和生活变故留出空间。