حاسبة إعادة استثمار الأرباح (DRIP)
اطّلع على كيفية تراكم أرباحك عند إعادة استثمارها مقارنةً بأخذها نقدًا — على أي مدى زمني، وبأي عائد، وبأي عملة.
الحاسبة
إعادة الاستثمار مقابل النقد
- مع إعادة الاستثمار
- 58,137.02 ر.س.
- بدون إعادة الاستثمار (نقدًا)
- 40,420.68 ر.س.
- ميزة إعادة الاستثمار
- 17,716.34 ر.س.
- إجمالي الأرباح النقدية
- 13,887.70 ر.س.
ما الذي تجنيه من إعادة الاستثمار
خلال 20 سنة، ينمو مبلغ 10,000.00 ر.س. بعائد 4% ونمو سعري 5% إلى 58,137.02 ر.س. عند إعادة استثمار الأرباح، مقابل 40,420.68 ر.س. إذا أخذتها نقدًا — أي ميزة إعادة استثمار قدرها 17,716.34 ر.س..
هذا توضيح بعائد سنوي ونمو سعري ثابتين، قبل الضرائب والرسوم. تتغير الأرباح وأسعار الأسهم الفعلية من سنة إلى أخرى.
حول هذه الحاسبة
خطة إعادة استثمار الأرباح (DRIP) تستخدم كل توزيع أرباح تلقائيًا لشراء مزيد من الأسهم بدلًا من دفعه نقدًا. تشغّل هذه الحاسبة المسارين جنبًا إلى جنب: تراكم رصيدك مع إعادة استثمار الأرباح، ثم تقارنه بمحفظة ينمو سعرها بالطريقة نفسها لكن تُؤخذ أرباحها نقدًا. تحدّد الاستثمار الأولي وعائد الأرباح السنوي ونمو السعر السنوي وعدد السنوات بأي عملة. لا يجري أي تحويل بين العملات — الأرقام توضيحية بمعدلات ثابتة ودون ضرائب أو رسوم.
كيف تقرأ نتائجك
الرقم الرئيسي هو قيمتك النهائية مع إعادة استثمار الأرباح. تفصّله الإحصاءات الأربع: رصيد إعادة الاستثمار، والرصيد دون إعادة استثمار (الأسهم بعد ارتفاعها زائد الأرباح النقدية التي حصّلتها)، وميزة إعادة الاستثمار (الفرق بينهما)، وإجمالي الأرباح النقدية التي كنت ستجمعها دون إعادة الاستثمار. يقارن الشريطان النتيجتين بصريًا. كلما طال المدى وارتفع العائد، اتسعت ميزة إعادة الاستثمار، لأن كل ربح مُعاد استثماره يكسب بدوره أرباحًا في كل سنة لاحقة.
طريقة الحساب
لتكن g نمو السعر السنوي ككسر (نمو السعر ÷ 100) وy عائد الأرباح السنوي ككسر (العائد ÷ 100). مع إعادة الاستثمار يتراكم الرصيد كل سنة بكليهما: يصبح الرصيد = الرصيد × (1 + g) × (1 + y)، يتكرر لعدد السنوات. ودون إعادة الاستثمار ينمو السعر فقط — يصبح priceBal = priceBal × (1 + g) كل سنة — بينما يُؤخذ الربح نقدًا: تزيد cash بمقدار priceBal × y كل سنة. القيمة النهائية دون إعادة الاستثمار هي priceBal + cash. وميزة إعادة الاستثمار هي قيمة إعادة الاستثمار ناقص قيمة عدمها. تُقرَّب كل المبالغ إلى منزلتين عشريتين، بمعدلات ثابتة ودون ضرائب أو رسوم.
مثال تطبيقي
استثمار أولي 10,000، عائد أرباح 4%، نمو سعري 5%، احتفاظ 20 سنة.
مع إعادة الاستثمار ينمو الرصيد إلى نحو 58,137 لأن كل سنة تتراكم بمعدل 1.05 × 1.04. ودون إعادة استثمار ترتفع الأسهم إلى رصيد أصغر وتجمع نحو 13,888 أرباحًا نقدية على الطريق، لينتهي المجموع قرب 40,421 — أي أن إعادة الاستثمار تساوي نحو 17,716 إضافية خلال العشرين سنة.
الأسئلة الشائعة
ما خطة إعادة استثمار الأرباح (DRIP)؟
تستخدم الخطة كل توزيع أرباح لشراء أسهم إضافية تلقائيًا بدلًا من دفعه نقدًا. تدفع تلك الأسهم الإضافية أرباحها بدورها، فتتراكم المحفظة على عائدها الكلي — نمو السعر والدخل المُعاد استثماره معًا — لا على السعر وحده.
كيف تتفوق إعادة استثمار الأرباح على أخذ النقد؟
عند إعادة الاستثمار ينمو الرصيد كل سنة بمكسب السعر والربح معًا، فيتراكم بمعدل (1 + نمو السعر) × (1 + العائد). أما أخذ النقد فينمي السعر فقط ويترك الأرباح خاملة. على مدى سنوات طويلة تتقدم الأرباح المُعاد استثمارها كثيرًا — وهذا الفارق هو ميزة إعادة الاستثمار التي تُظهرها هذه الحاسبة.
ماذا لو كان عائد الأرباح صفرًا؟
بعائد صفري لا توجد أرباح لإعادة استثمارها، فيتطابق المساران: كلاهما يتبع نمو سعر السهم فقط، وتكون ميزة إعادة الاستثمار صفرًا. إعادة الاستثمار تنفع فقط حين يوجد دخل لإعادة استثماره.
هل يراعي هذا الضرائب والرسوم؟
لا. يفترض النموذج إعادة استثمار الأرباح بالكامل دون اقتطاع ضريبي ودون تكاليف تداول. في الواقع تقلّل ضرائب الأرباح ورسوم الصناديق وعمولات الوساطة من التراكم، لذا اعتبر ميزة إعادة الاستثمار هنا حدًّا أعلى لا تنبؤًا دقيقًا.
هل يمكن أن ينخفض سعر السهم في هذا النموذج؟
نعم. يمكنك تحديد نمو سعري سنوي سالب لنمذجة سعر سهم هابط. تبقى الأرباح مُعاد استثمارها لكن على قاعدة متقلّصة، فقد تنتهي القيمة النهائية دون الاستثمار الأولي. الأسعار الفعلية تتغير سنويًا؛ يستخدم هذا معدلًا ثابتًا واحدًا للتوضيح.
المصادر
- www.investopedia.com/terms/d/dividendreinvestmentplan.asp
- www.hartfordfunds.com/insights/market-perspectives/equity/the-power-of-dividends.html
تمت المراجعة بواسطة فريق YouCalc · آخر مراجعة
لاحظت مشكلة في الترجمة أو الحساب، أو لديك اقتراح؟ أخبرنا.