Калькулятор потерь от комиссий фонда

Об этом калькуляторе

Ежегодная комиссия фонда — коэффициент расходов, плата за управление или платформенный сбор — выглядит ничтожной на фоне доходности: 1% в год кажется безобидным. Но эта комиссия ежегодно списывается со всего вашего капитала, и изъятые деньги больше никогда не участвуют в сложном процентном росте. Этот калькулятор дважды моделирует одно и то же портфолио — один раз по ожидаемой доходности, другой раз по этой же доходности за вычетом комиссии — и показывает разницу. Эта разница — ваши «потери от комиссий»: сумма, которую комиссия незаметно отнимает у вас за весь срок. Конвертация между валютами не производится; цифры отображаются в той валюте, которую вы выберете.

Как читать результаты

Главная цифра — суммарные потери от комиссий: насколько меньше стал ваш итоговый капитал из-за комиссий. Три показателя отражают итоговую стоимость с комиссиями, итоговую стоимость без комиссий и долю прироста без комиссий, которую комиссии поглотили. Обратите внимание, как этот процент растёт со временем и с уровнем доходности: комиссия 1% за 30 лет может незаметно забрать четверть того, что у вас иначе было бы. Две полосы сравнивают итоговые суммы рядом — разрыв между ними и есть потери.

Как выполняется расчёт

Пусть rGross — ожидаемая годовая доходность в виде десятичной дроби (grossReturn / 100), а rNet = (grossReturn - feePct) / 100. Начиная с начального капитала, каждый год баланс растёт по своей ставке и в конце года добавляется ежегодное пополнение: баланс = баланс × (1 + r) + пополнение. Портфель моделируется на выбранное количество лет дважды — с rNet для баланса с комиссиями и с rGross для баланса без комиссий. Потери = безКомиссий - сКомиссиями, процент потерь = потери / безКомиссий × 100. Когда комиссия превышает брутто-доходность, чистая ставка может быть отрицательной и баланс может уменьшаться; расчёт по-прежнему корректен. Все денежные суммы округляются до двух знаков после запятой.

Пример расчёта

Вложите 100 000, больше ничего не добавляйте, оставьте на 30 лет, ожидаемая доходность 7% в год до комиссий, годовая комиссия 1%.

Без комиссий капитал вырастает до 761 225,50 (100 000 × 1,07^30). С комиссией 1% он наращивается по ставке 6% и достигает лишь 574 349,12. Потери от комиссий составят 186 876,38 — около 24,6% капитала без комиссий, ушедших на комиссию, которая выглядела всего как «1%».

Частые вопросы

Как комиссия в 1% может стоить 25% моих доходов?

Потому что комиссия взимается каждый год со всего капитала, и изъятые деньги уже никогда не работают на вас в виде сложного процента. За один год 1% — это просто 1%. За 30 лет рост по ставке 6% вместо 7% оставляет итоговый капитал примерно на четверть меньше — потерянный сложный процент накапливается далеко за пределами номинальной ставки.

Что включать в «комиссию»?

Введите суммарные годовые издержки владения инвестицией в процентах: коэффициент расходов фонда плюс любые комиссии за управление или платформенные сборы, начисляемые на активы. Для дешёвого индексного фонда это может быть 0,03–0,10%; активный фонд или консультант-управляющий может брать 1–2% и больше. Если вы платите несколько уровней комиссий, сложите их вместе.

Комиссия удерживается до или после начисления дохода?

Модель применяет комиссию как уменьшение годовой доходности — капитал наращивается по ставке «брутто минус комиссия», именно так работает коэффициент расходов на практике (он ежедневно списывается с активов фонда, снижая фактически получаемую вами доходность). Ежегодное пополнение добавляется в конце каждого года.

Какую брутто-доходность принять за основу?

Используйте долгосрочное ожидание до вычета комиссий, а не прошлогодние данные. Диверсифицированный глобальный портфель акций исторически давал около 6–8% в год в номинальном выражении на длинных горизонтах; портфель с большой долей облигаций — ниже. Цель инструмента — разрыв между двумя сценариями: держите брутто-доходность постоянной и меняйте только комиссию, чтобы оценить её стоимость.

Этот инструмент конвертирует валюты?

Нет. Выбор валюты лишь подписывает цифры — движок никогда не конвертирует. Вводите все суммы в одной валюте, и потери от комиссий будут отображены в той же валюте.

Источники

• www.investor.gov/introduction-investing/getting-started/understanding-fees
• www.investor.gov/introduction-investing/investing-basics/glossary/mutual-fund-fees-and-expenses

Проверено командой YouCalc · Последнее обновление26 июня 2026 г.