Calculadora do impacto das taxas de investimento

Sobre esta calculadora

A taxa anual de um fundo — o seu índice de despesas, taxa de assessoria ou encargo de plataforma — parece insignificante ao lado da rentabilidade: 1% ao ano soa inofensivo. Mas essa taxa é descontada todos os anos de todo o seu saldo, e o dinheiro que ela retira nunca volta a gerar juros compostos. Esta calculadora faz crescer o mesmo portfólio duas vezes — uma vez à sua rentabilidade esperada, outra vez a essa rentabilidade menos a taxa — e mostra a diferença. Essa diferença é o seu "custo das taxas": o dinheiro que as taxas lhe custam silenciosamente ao longo de todo o horizonte temporal. Não é feita nenhuma conversão entre moedas; os valores são apresentados na moeda que escolher.

Como ler seus resultados

O número principal é o custo total das taxas: o quanto o seu saldo final fica reduzido por causa das taxas. As três estatísticas mostram o valor final com taxas, o valor final se não houvesse taxas, e a parte do seu crescimento isento de taxas que as taxas consumiram. Repare como essa percentagem se expande com o tempo e a taxa: uma taxa de 1% ao longo de 30 anos pode silenciosamente levar um quarto do que de outra forma teria. As duas barras comparam os dois saldos finais lado a lado — a diferença entre elas é o custo.

Como é calculado

Seja rGross a rentabilidade anual esperada como fração (grossReturn / 100) e rNet = (grossReturn - feePct) / 100. Partindo do saldo inicial, cada ano o saldo cresce à sua taxa e a aportação anual é adicionada no final do ano: saldo = saldo × (1 + r) + aportação. O portfólio é simulado pelo número de anos escolhido duas vezes — com rNet para o saldo com taxas e com rGross para o saldo sem taxas. Custo = semTaxas - comTaxas, e a percentagem é custo / semTaxas × 100. Quando a taxa ultrapassa a rentabilidade bruta, o juro líquido pode ser negativo e o saldo pode diminuir; o cálculo continua válido. Todos os montantes são arredondados a duas casas decimais.

Exemplo prático

Invista 100.000, sem adicionar mais nada, durante 30 anos, com uma rentabilidade esperada de 7% ao ano antes das taxas e uma taxa anual de 1%.

Sem taxas o saldo cresce para 761.225,50 (100.000 × 1,07^30). Com a taxa de 1% capitaliza a 6% e atinge apenas 574.349,12. O custo das taxas é 186.876,38 — cerca de 24,6% do saldo sem taxas, perdido por uma taxa que parecia "apenas 1%".

Perguntas frequentes

Como pode uma taxa de 1% custar-me 25% dos meus rendimentos?

Porque a taxa é cobrada todos os anos sobre todo o saldo, e o dinheiro que retira nunca pode voltar a gerar juros compostos. Num único ano, 1% é apenas 1%. Ao longo de 30 anos, capitalizar a 6% em vez de 7% deixa um saldo final cerca de um quarto mais pequeno — os juros compostos perdidos acumulam-se muito para além da taxa nominal.

O que devo incluir na "taxa"?

Introduza o custo anual total de manter o investimento como percentagem: o índice de despesas do fundo, mais qualquer taxa de assessoria ou de plataforma aplicada sobre os ativos. Para um fundo de índice de baixo custo, isso pode ser 0,03–0,10%; um fundo ativo ou mandato de assessor pode chegar a 1–2% ou mais. Se pagar várias taxas sobrepostas, some-as.

A taxa é descontada antes ou depois da rentabilidade?

Este modelo aplica a taxa como uma redução da sua rentabilidade anual — capitaliza o seu saldo à rentabilidade bruta menos a taxa, que é como um índice de despesas funciona na prática (deduzido diariamente dos ativos do fundo, reduzindo a rentabilidade que efetivamente recebe). As aportações são adicionadas no final de cada ano.

Que rentabilidade bruta devo assumir?

Use uma expectativa de longo prazo antes das taxas, não o número do ano passado. Uma carteira de ações global diversificada rendeu historicamente cerca de 6–8% ao ano em termos nominais em períodos longos; uma carteira com mais obrigações é mais baixa. O objetivo desta ferramenta é a diferença entre dois cenários, por isso mantenha a rentabilidade bruta fixa e varie apenas a taxa para ver o seu custo.

Esta ferramenta converte entre moedas?

Não. O seletor de moeda apenas rotula os valores — o motor nunca converte. Introduza todos os montantes na mesma moeda e o custo das taxas será apresentado nessa moeda.

Fontes

• www.investor.gov/introduction-investing/getting-started/understanding-fees
• www.investor.gov/introduction-investing/investing-basics/glossary/mutual-fund-fees-and-expenses

Revisado pela equipe do YouCalc · Última revisão26 de junho de 2026