Calculadora del coste de comisiones de inversión
Descubre cómo la comisión anual o el ratio de gastos de un fondo devora silenciosamente tus rendimientos — valor final con y sin comisiones, y el coste total acumulado en el tiempo.
Calculadora
Con comisiones vs sin comisiones
- Valor final sin comisiones
- 761.225,50 €
- Valor final con comisiones
- 574.349,12 €
- Parte del crecimiento perdida
- 24.55%
Lo que realmente cuestan las comisiones
Una comisión anual del 1% convierte un saldo de 761.225,50 € (sin comisiones) en 574.349,12 € tras 30 años — 186.876,38 € pagados en comisiones, es decir, el 24.55% de lo que habrías tenido.
Las comisiones se cobran cada año sobre todo tu saldo, por lo que el dinero perdido nunca genera interés compuesto. Los fondos índice suelen cobrar entre 0,03% y 0,10%; los fondos activos y mandatos de asesor pueden llegar al 1–2% o más.
Acerca de esta calculadora
Los gastos anuales de un fondo — su ratio de gastos, comisión de asesoría o cargo de plataforma — parecen insignificantes junto a la rentabilidad: un 1% anual suena inofensivo. Pero esa comisión se descuenta cada año de todo tu saldo, y el dinero que se lleva nunca vuelve a generar interés compuesto. Esta calculadora hace crecer el mismo portafolio dos veces — una vez a tu rentabilidad esperada, otra vez a esa rentabilidad menos la comisión — y muestra la diferencia. Esa diferencia es tu "coste de comisiones": el dinero que las comisiones te cuestan en silencio durante todo el horizonte temporal. No se realiza ninguna conversión entre divisas; las cifras aparecen en la divisa que elijas.
Cómo leer tus resultados
El titular es el coste total de comisiones: cuánto más pequeño es tu saldo final por culpa de las comisiones. Las tres estadísticas muestran el valor final con comisiones, el valor final si no hubiera comisiones, y la parte de tu crecimiento libre de comisiones que las comisiones han consumido. Fíjate en cómo ese porcentaje se dispara con el tiempo y la tasa: una comisión del 1% a 30 años puede llevarse silenciosamente una cuarta parte de lo que de otro modo habrías tenido. Las dos barras comparan los dos saldos finales uno al lado del otro — la diferencia entre ellas es el coste.
Cómo se calcula
Sea rGross la rentabilidad anual esperada como fracción (grossReturn / 100) y rNet = (grossReturn - feePct) / 100. Partiendo del saldo inicial, cada año el saldo crece a su tasa y la aportación anual se añade al final del año: saldo = saldo × (1 + r) + aportación. El portafolio se simula durante el número de años elegido dos veces — con rNet para el saldo con comisiones y con rGross para el saldo sin comisiones. Coste = sinComisiones - conComisiones, y el porcentaje es coste / sinComisiones × 100. Cuando la comisión supera la rentabilidad bruta el tipo neto puede ser negativo y el saldo puede menguar; el cálculo sigue siendo válido. Todos los importes se redondean a dos decimales.
Ejemplo práctico
Invierte 100.000, sin añadir nada más, durante 30 años, con una rentabilidad esperada del 7% anual antes de comisiones y una comisión anual del 1%.
Sin comisiones el saldo crece a 761.225,50 (100.000 × 1,07^30). Con la comisión del 1% capitaliza al 6% y solo llega a 574.349,12. El coste de comisiones es 186.876,38 — aproximadamente el 24,6% del saldo sin comisiones, perdido por una comisión que parecía "solo un 1%".
Preguntas frecuentes
¿Cómo puede una comisión del 1% costarme el 25% de mis rendimientos?
Porque la comisión se cobra cada año sobre todo el saldo, y el dinero que se descuenta no puede volver a generar interés compuesto. En un año, el 1% es solo un 1%. En 30 años, capitalizar al 6% en vez del 7% deja un saldo final aproximadamente un cuarto más pequeño — el interés compuesto perdido se acumula mucho más allá de la tasa nominal.
¿Qué debo incluir en la "comisión"?
Introduce el coste anual total de mantener la inversión como porcentaje: el ratio de gastos del fondo, más cualquier comisión de asesoría o de plataforma aplicada sobre el patrimonio. Para un fondo indexado de bajo coste esto puede ser 0,03–0,10%; un fondo activo o un mandato de asesor puede llegar al 1–2% o más. Si pagas varias comisiones superpuestas, súmalas.
¿La comisión se descuenta antes o después de la rentabilidad?
Este modelo aplica la comisión como una reducción de tu rentabilidad anual — capitaliza tu saldo a la rentabilidad bruta menos la comisión, que es como funciona un ratio de gastos en la práctica (se deduce diariamente de los activos del fondo, reduciendo la rentabilidad que recibes). Las aportaciones se añaden al final de cada año.
¿Qué rentabilidad bruta debo suponer?
Utiliza una expectativa a largo plazo antes de comisiones, no el dato del año pasado. Una cartera de renta variable global diversificada ha rentado históricamente en torno al 6–8% anual nominal en periodos largos; una cartera con más renta fija es inferior. El propósito de esta herramienta es la diferencia entre dos escenarios, así que mantén la rentabilidad bruta fija y varía solo la comisión para ver su coste.
¿Esta herramienta convierte entre divisas?
No. El selector de divisa solo etiqueta las cifras — el motor nunca convierte. Introduce todos los importes en la misma divisa y el coste de comisiones se mostrará en esa divisa.
Fuentes
- www.investor.gov/introduction-investing/getting-started/understanding-fees
- www.investor.gov/introduction-investing/investing-basics/glossary/mutual-fund-fees-and-expenses
Revisado por el equipo de YouCalc · Última revisión
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