# حاسبة أثر رسوم الاستثمار — كلفة الرسوم

> اكتشف كيف تلتهم رسوم الصندوق السنوية أو نسبة المصاريف عوائدك بصمت: القيمة النهائية مع الرسوم مقابل دونها، وإجمالي أثر الرسوم عبر الزمن. بأي عملة.

- **Category:** المال والتمويل
- **Interactive calculator:** https://youcalc.com/ar/finance-money/investment-fee-drag/
- **Price:** Free, no sign-up required

## Overview

تبدو الرسوم السنوية للصندوق — نسبة المصاريف أو الرسوم الاستشارية أو رسوم المنصة — ضئيلة بجانب العائد: 1% سنويًا تبدو غير مؤذية. لكن هذه الرسوم تُقتطع من رصيدك كاملًا كل عام، والمال الذي تأخذه لا يتراكم أبدًا. تُنمّي هذه الحاسبة المحفظة نفسها مرتين — مرة بعائدك المتوقع، ومرة بهذا العائد مطروحًا منه الرسوم — وتُظهر الفجوة. هذا الفرق هو «أثر الرسوم»: المال الذي تكلّفك إياه الرسوم بصمت عبر كامل المدة. لا يجري أي تحويل بين العملات؛ تُعرض الأرقام بالعملة التي تختارها.

## How to read your result

الرقم الرئيسي هو إجمالي أثر الرسوم: كم يصغر رصيدك النهائي بسبب الرسوم. تُظهر الإحصاءات الثلاث القيمة النهائية مع الرسوم، والقيمة النهائية لو لم تُفرض رسوم، ونسبة النمو الخالي من الرسوم التي التهمتها الرسوم. لاحظ كيف تتضخم النسبة مع الزمن والمعدل: رسوم 1% على مدى 30 عامًا قد تأخذ بهدوء رُبع ما كان سيكون لديك. يقارن الشريطان الرصيدين النهائيين جنبًا إلى جنب — والنقص بينهما هو أثر الرسوم.

## Method

لتكن rGross العائد السنوي المتوقع ككسر (العائد ÷ 100) وrNet هي (العائد − الرسوم) ÷ 100. بدءًا من الرصيد الابتدائي، ينمو الرصيد كل عام بمعدله ويُضاف الإسهام السنوي في نهاية العام: الرصيد = الرصيد × (1 + r) + الإسهام. تُحاكى المحفظة لعدد السنوات المختار مرتين — بمعدل rNet للرصيد مع الرسوم وبمعدل rGross للرصيد الخالي من الرسوم. أثر الرسوم = الخالي من الرسوم − مع الرسوم، ونسبة الأثر = أثر الرسوم ÷ الخالي من الرسوم × 100. عندما تتجاوز الرسوم العائد الإجمالي يصبح المعدل الصافي سالبًا وقد يتقلّص الرصيد؛ ويظل الحساب صحيحًا. تُقرَّب كل المبالغ إلى منزلتين عشريتين.

## Example

- **Setup:** استثمر 100000، دون إضافات أخرى، واتركها 30 عامًا، بعائد متوقع 7% سنويًا قبل الرسوم، مع رسوم سنوية 1%.
- **Result:** دون الرسوم ينمو الرصيد إلى 761225.50 (100000 × 1.07^30). ومع رسوم 1% يتراكم بنسبة 6% ويبلغ 574349.12 فقط. أثر الرسوم 186876.38 — نحو 24.6% من الرصيد الخالي من الرسوم، ذهبت إلى رسوم بدت وكأنها «1% فقط».

## Frequently asked questions

### كيف تكلّفني رسوم 1% رُبع عوائدي؟

لأن الرسوم تُفرض كل عام على الرصيد كاملًا، والمال الذي تُقتطعه لا يمكن أن يتراكم أبدًا. خلال عام واحد يكون 1% مجرد 1%. لكن على مدى 30 عامًا، التراكم بنسبة 6% بدلًا من 7% يترك لك رصيدًا نهائيًا أصغر بنحو الرُبع — فخسارة التراكم تتضاعف بما يتجاوز النسبة المعلنة.

### ما الذي يُحتسب «رسومًا» يجب إدخاله؟

أدخل إجمالي الكلفة السنوية لحيازة الاستثمار كنسبة مئوية: نسبة مصاريف الصندوق، إضافة إلى أي رسوم استشارية أو رسوم منصة تُفرض على الأصول. لصندوق مؤشر منخفض الكلفة قد تكون 0.03–0.10%؛ وللصندوق المُدار بنشاط أو غلاف استشاري قد تكون 1–2% أو أكثر. إذا دفعت رسومًا متعددة، فاجمعها معًا.

### هل تُقتطع الرسوم قبل العائد أم بعده؟

يطبّق هذا النموذج الرسوم كخصم من عائدك السنوي — فيُراكم رصيدك بالعائد الإجمالي مطروحًا منه الرسوم، وهي طريقة عمل نسبة المصاريف عمليًا (تُخصم من أصول الصندوق يوميًا فتُقلّل العائد الذي تتلقاه فعلًا). تُضاف الإسهامات في نهاية كل عام.

### أي عائد إجمالي ينبغي افتراضه؟

استخدم توقّعًا طويل الأمد قبل الرسوم، لا رقم العام الماضي. حققت محفظة أسهم عالمية واسعة تاريخيًا نحو 6–8% سنويًا اسميًا على مدى فترات طويلة؛ والمزيج الذي تغلب عليه السندات أقل. الغرض من هذه الأداة هو الفجوة بين سيناريوهين، فأبقِ العائد الإجمالي ثابتًا وغيّر الرسوم فقط لترى كلفتها.

### هل تُحوّل هذه الأداة بين العملات؟

لا. مُحدِّد العملة يُسمّي الأرقام فقط — والمحرك لا يحوّل أبدًا. أدخل كل المبالغ بالعملة نفسها، ويُعرض أثر الرسوم بتلك العملة.

## Related calculators

- [حاسبة الفائدة المركبة](https://youcalc.com/ar/finance-money/compound-interest/)
- [حاسبة مدخرات التقاعد](https://youcalc.com/ar/finance-money/retirement-savings/)
- [حاسبة رقم الاستقلال المالي (FIRE)](https://youcalc.com/ar/finance-money/fire-number/)
- [حاسبة العائد على الاستثمار](https://youcalc.com/ar/finance-money/roi/)
- [حاسبة إعادة استثمار الأرباح (DRIP)](https://youcalc.com/ar/finance-money/dividend-reinvestment/)

## Sources

- https://www.investor.gov/introduction-investing/getting-started/understanding-fees
- https://www.investor.gov/introduction-investing/investing-basics/glossary/mutual-fund-fees-and-expenses

---

Interactive version: https://youcalc.com/ar/finance-money/investment-fee-drag/ · From YouCalc — https://youcalc.com